Ripple Effect Looms Large em FX Markets Por Louis B. Mendelsohn Hoje, é imperativo incluir uma perspectiva inter-mercado na análise FX. Se eles não tivessem percebido isso antes, essa turbulência do mercado de verões que começou nos Estados Unidos e rapidamente se espalhou por outro lado levou uma mensagem importante aos comerciantes estrangeiros em todo o mundo: os mercados financeiros estão entrelaçados globalmente e não devem ser considerados isolados um do outro. Agora, mesmo os comerciantes novatos sabem que um desenvolvimento que afeta um mercado ou setor financeiro provavelmente se espalhará e terá repercussões em outros mercados porque nenhum mercado, particularmente o mercado cambial (que é o centro do comércio global), existe por si só hoje. Mas uma grave desconexão ainda prevalece entre a realidade de como os mercados interagem e a ênfase da análise técnica em olhar internamente em um mercado por vez. A análise técnica, a este respeito, não conseguiu manter o ritmo, em sua maior parte, com a globalização dos mercados financeiros. As mudanças que começaram na década de 1980 com a proliferação de computadores pessoais e telecomunicações globais que se aceleraram na década de 1990 com o crescimento da Internet e ganharam impulso nesta década com a consolidação transfronteiriça das bolsas financeiras no mundo aceleraram a interconectividade dos mercados financeiros globais. Agora, os comerciantes precisam prestar muita atenção ao que está acontecendo em outros mercados, mesmo aqueles aparentemente sem relação com os mercados que comercializam. Ainda assim, muitos comerciantes individuais, em particular os recém-chegados, apenas aprendendo o ABC da análise técnica e a mecânica do comércio forex, dependem exclusivamente de estratégias de análise técnica de mercado único que tenham sido, de uma forma ou de outra, desde a década de 1970, que é quando Comecei pela primeira vez nesta indústria. Esta estreita abordagem da análise técnica é anterior à emergência da globalização do mercado. Como resultado, eu acredito que uma grande porcentagem desses comerciantes falha em seus esforços comerciais e acaba perdendo seu capital comercial após um breve período nos mercados. É certo que um comerciante ainda precisa analisar o comportamento do preço passado de cada mercado individual que ele ou ela negocia. Se, por nenhum outro motivo, continuar a valer a pena identificar os tops duplos, as linhas de tendência quebradas ou os cruzamentos médios móveis que outros operadores estão observando, porque esses indicadores do mercado único fazem parte da psicologia de massa que ajuda a impulsionar a ação de preços. Mas esse foco estreito não é suficientemente longo. Ficou cada vez mais claro para mim em meados da década de 1980, à medida que a economia global estava começando a tomar forma, essa análise de intercomunicação se tornaria essencial para os comerciantes que queriam obter uma leitura precoce sobre a direção dos preços em um mercado-alvo antes de se tornar evidente para a Massas. Desde então, defendi em artigos, livros e entrevistas de televisão que os comerciantes incorporassem análises inter-mercado em suas estratégias comerciais. Agora, nesta conjuntura, penso que é justo dizer que é imperativo incluir uma perspectiva de intermercado em uma análise de comerciantes, dado o mercado maduro dos mercados globalmente interconectados de hoje. A análise inter-mercado tem uma longa história nos mercados de capitais próprios, commodities agrícolas e cambiais. Os comerciantes de ações por anos compararam os retornos entre pequenas e grandes capitais, um setor de mercado versus outro, um setor contra um amplo índice de mercado, um estoque em relação a outro, ações internacionais versus ações domésticas, etc. Gerentes de fundos falam sobre diversificação e alocação de ativos como eles Tente alcançar um desempenho de portfólio superior. Se eles estão especulando para obter lucros ou se arbitrarem para tirar proveito de discrepâncias temporárias de preços, a análise de intermarket nesse sentido faz parte da negociação de ações por um longo tempo. Da mesma forma, os comerciantes de commodities praticaram análises inter-mercado por décadas. Os agricultores estiveram envolvidos nisso, embora não tenham pensado no que fazem nesses termos. Quando os agricultores calculam o que plantar em campos onde eles têm várias escolhas de culturas entre o milho e a soja, por exemplo, eles geralmente consideram os preços atuais ou antecipados de cada cultura, o tamanho do rendimento que podem esperar de cada um e o custo de produção para tomar suas decisões. Os agricultores não olham para um mercado isoladamente, mas sabem que o que eles decidem por uma safra provavelmente terá uma influência sobre o preço do outro, mantendo a proporção de preços entre as duas culturas um pouco na linha em uma base histórica. Os comerciantes de divisas e os banqueiros também realizaram análises de inter-mercado enquanto negociavam spreads de moeda (envolvendo uma posição longa em uma moeda e uma posição curta em outra) muito antes do prazo, os pares de divisas se tornaram populares entre os comerciantes individuais. Os mercados de commodities, como o petróleo bruto e o ouro, têm um enorme efeito em outros mercados financeiros, incluindo títulos e títulos do Tesouro dos EUA, que, por sua vez, têm um impacto poderoso nos mercados de ações globais. Posteriormente, eles afetam os mercados dos dólares dos Estados Unidos e do mercado cambial, que influenciam ainda mais os preços das commodities. Este efeito de dominó, quando estabelecido pelo que parece ser um evento desencadeante aparentemente isolado ou relativamente pequeno no início, pode atravessar os mercados financeiros globais em um processo dinâmico de causa e efeito que parece assumir uma vida Próprio. Subjacente a este processo, as expectativas, as mudanças e os diferenciais inflacionários nas taxas de juros e no risco de crédito em diferentes países, as taxas de crescimento dos lucros corporativos, os preços das ações e as flutuações cambiais não mencionam furacões e ataques terroristas para citar apenas alguns dos potenciais mecanismos desencadeantes que podem definir isso Processo em movimento. Hoje, dificilmente podemos chamar um mercado que não é afetado por mercados relacionados ou não influenciam outros por sua vez. Isso porque o dinheiro quente em uma base global no que parece nanosegundos pode agora migrar para esses mercados que prometem retornos mais altos. Isto é especialmente verdadeiro no mercado de câmbio onde um participante sempre está negociando uma moeda em relação a outra. Esta busca de retornos é evidente no estabelecimento e desmantelamento dos chamados carry trades nos últimos anos, já que os comerciantes sofisticados e os hedge funds emprestaram dinheiro em países de baixa taxa de juros, como o Japão, e investiram esses fundos em instrumentos em países com Taxas de juros mais altas, incluindo Nova Zelândia e Austrália. Esta dinâmica já se desenvolveu várias vezes desde o acidente de 1987, incluindo a crise monetária asiática de 1997, o desastre da Longo Capital de Longo Prazo de 1998 e a crise após o ataque terrorista de 2001 nos Estados Unidos. Cada ocorrência ressaltou as implicações de longo alcance sobre a frágil estabilidade do sistema financeiro global, em si, em meio à perspectiva sempre presente de um colapso financeiro mundial. O episódio mais recente que começou no verão passado demonstrou como os problemas nos mercados de crédito subprime dos EUA se espalharam por hedge funds internacionais e bancos, e os preços das ações caíram em julho. Os comerciantes desenrolaram seus negócios de carry, comprando o iene japonês e vendendo as moedas de taxa de juros mais altas para aumentar o caixa para fornecer liquidez para seus fundos. Uma vez iniciado, o movimento foi alimentado por si mesmo, afetando numerosos mercados globais, incluindo o forex. Dentro de um período de menos de um mês, o iene japonês passou de uma moeda fraca para máximos de 14 anos contra o dólar dos EUA, e o par de bonecas Austrailian mergulhou de acima de 107 ienes para 86 ienes (ver Figura 1), ilustrando a enorme negociação Oportunidades no mercado cambial além de pares vinculados ao dólar americano. A recente crise nos mercados de crédito dos EUA e as consequências subseqüentes que afetam fundos altamente alavancados ilustram de novo a medida em que os mercados financeiros globais estão interligados. Em poucas horas, as reverberações de Bear Stearns e outras implosões de hedge funds ligadas a instrumentos de dívida se espalharam para bancos e outras instituições financeiras em todo o mundo, levando bancos centrais nos Estados Unidos, Japão, Europa e outros países a injetar fundos em suas próprias economias para Proporcionar liquidez na esperança de evitar que o contágio financeiro se espalhe mais e se torne ainda mais severo. Como é frequentemente o caso, o vôo dos comerciantes para a qualidade em uma crise financeira elevou os títulos do Tesouro dos Estados Unidos e o dólar dos EUA, que novamente se afastaram (pelo menos temporariamente) da borda do colapso, pois alguns especialistas prognosticam há algum tempo. Se as ações do Fed e de outros bancos centrais aliviaram a crise, ou simplesmente demorám um tempo ainda é incerto neste momento. A resposta depende de se outras bombas de tempo de corrida ainda espreitam no mercado de hipotecas dos Estados Unidos ou noutros locais. Mas o ponto-chave para os comerciantes da FX de tudo isso é que eles precisam prestar atenção ao que está acontecendo além do mercado forex e estar atento a uma faísca que poderia inflamar em outros lugares e, em seguida, reações de chama em todo o mundo que inevitavelmente afetam o Mercado de divisas. Tomando o próximo passo Reconhecendo que os mercados financeiros são interdependentes é necessário, mas não é suficiente para ser bem sucedido como comerciante forex. Para transformar essa consciência em lucros comerciais, é preciso quantificar essas inter-relações de mercado e, em seguida, aplicar essa informação a situações comerciais reais, de forma a melhorar o desempenho. Esse desafio tem sido o foco da minha pesquisa nos últimos 20 anos, pois busquei maneiras de analisar a forma como os mercados globais se influenciam, quantificando sua interconectividade e desenvolvendo indicadores e métodos técnicos preditivos pelos quais os comerciantes podem aplicar essa informação. Por exemplo, se um comerciante quer julgar o valor do euro em relação ao dólar americano (EURUSD), ele ou ela não só tem que olhar para os dados do euro, mas também em vários mercados relacionados para ver como eles influenciam o par EURUSD. Isso inclui outros pares de moedas, como você poderia esperar, mas também notas e títulos do Tesouro dos EUA, bem como outros mercados que, à primeira vista, talvez não parecem ter muita influência. Muitas vezes, a correlação entre outros mercados e o dólar é inversa, especialmente para mercados como o ouro ou o petróleo que são cotados em dólares americanos no comércio internacional. Quando o valor do dólar dos EUA diminui, as moedas estrangeiras aumentam naturalmente em graus variados, e os preços do ouro, petróleo e muitas outras commodities costumam fazer também. À medida que o valor do dólar dos EUA enfraqueceu há vários anos, a Organização dos Países Exportadores de Petróleo começou a avaliar algumas de suas exportações de petróleo bruto em euros para compensar perdas com o dólar mais barato. Quando o índice do dólar dos EUA caiu novamente no verão passado para os mínimos de 2004, cerca de 80, houve mais conversas da Rússia sobre o preço do seu petróleo em euros, e vários países anunciaram planos para transferir algumas de suas reservas cambiais do dólar para outras moedas. Os comerciantes em muitos mercados, não apenas forex, precisam manter o olho em saber se o dólar pode manter seu status de moeda de reserva, bem como considerar as implicações se o papel de dólares diminuir nos mercados financeiros globais. No futuro, outro grande desafio para os comerciantes da FX envolverá a resposta das Chinas à pressão dos EUA para revalorizar o yuan chinês. Qualquer movimento provavelmente continuará lento e calculado para evitar perturbações severas nos mercados chineses e mundiais, mas este é um desenvolvimento que os comerciantes de divisas e outros precisam monitorar a potencial sacudida que poderia ter em vários mercados financeiros globais, particularmente forex. É improvável que um comerciante saiba quando e como qualquer ajuste pode se desenrolar, mas a análise do intermarket pode fornecer algumas pistas iniciais para os mercados que ele ou ela negocia. À medida que a turbulência do mercado de 2007 é destacada, muitos comerciantes ainda ignoram completamente a análise do intermarket ou falham em implementá-la de forma significativa como parte de seus planos de negociação. Na melhor das hipóteses, os comerciantes freqüentemente dependem de maneiras simplistas de comparar os mercados. A complexidade da dinâmica entre os mercados, que eu chamo de sinergia do mercado, e como eles influenciam entre si, sugere que apenas compare os gráficos de preços de duas moedas e analise a diferença de spread ou uma relação entre seus preços (para medir o grau em que se movem Em relação um ao outro) simplesmente não é mais adequado no ambiente comercial global de hoje. Esta abordagem é muito limitada porque não leva em consideração a influência exercida por outras moedas ou outros mercados relacionados. Além disso, esses estudos de correlação não conseguem abordar os leads e os atrasos que existem na economia global, pois afetam a dinâmica do mercado. Nos mercados globais de hoje, particularmente o mercado cambial, os comerciantes devem incluir em suas análises (em um grau ou outro) até mercados aparentemente distantes. Apresentando Intermarket Data Intermarket analysis fornece um conjunto mais abrangente de pontos de dados para análise do que simplesmente olhar para um mercado individual de preços passados. Através do uso de uma ferramenta de inteligência artificial conhecida como redes neurais, com as quais eu comecei a trabalhar no final da década de 1980, ambos os dados do mercado único de um mercado-alvo, como um dos pares de divisas e dados inter-mercados de dezenas de mercados relacionados São utilizados como entradas nas redes neurais. Uma vez que as redes foram devidamente projetadas, treinadas e testadas, elas podem ser usadas em negociações em tempo real com dados atualizados atualizados a cada dia para gerar previsões de curto prazo para o mercado-alvo. Sabendo que seria inútil tentar fazer previsões precisas a longo prazo (assim como é impossível fazer com previsões meteorológicas), as redes neurais são projetadas para fazer previsões por apenas um dia ou dois no futuro. Claro, mesmo para este curto período de tempo, é loucura esperar 100% de previsões precisas. Isso não é apenas irreal, é absolutamente impossível devido à aleatoriedade inerente nos mercados e eventos imprevistos que os afetam. A boa notícia é que tudo que um comerciante realmente precisa inclinar as chances em seu favor são previsões de curto prazo razoavelmente consistentes e precisas. Com poderosas ferramentas analíticas, como redes neurais que usam dados intermercados de forex relacionados e outros mercados globais, os indicadores técnicos populares que incluem as médias móveis e a divergência média convergente de convergência, entre outros, podem ser transformados de indicadores de atraso do mercado único em liderança intermarket-based Indicadores (veja a Figura 2). Com a informação preditiva disponível para os comerciantes através do uso de indicadores líderes, os comerciantes terão a confiança e a autodisciplina adicionais para aderir às estratégias de negociação, o que pode permitir-lhes puxar o gatilho no momento certo sem dúvidas ou hesitações. No mercado forex acelerado, esta pode ser a diferença entre sucesso e falha. Louis B. Mendelsohn é presidente e diretor executivo da Market Technologies, uma empresa de desenvolvimento de software comercial fundada em 1979, que se especializa no uso da análise do intermarket e das médias móveis previstas para prever a direção da tendência de curto prazo. O software de suas empresas, o VantagePoint Intermarket Analysis Trading Software, prevê as tendências do mercado com quase 80 precisões para taxas de juros, índices de ações, moedas, energias, metais, grãos, carnes, softs e ações cobrindo um total de mais de 600 mercados de futuros e commodities financeiros. O site Market Technologies é tradertech e os números de telefone são 813-973-0496 ou 800-732-5407VantagePoint Intermarket Analysis Software Avaliado por Forex Factory Trading Software Reviews Análise do produto: VantagePoint Software De todas as ferramentas comerciais comercialmente disponíveis no mercado, o VantagePoint está em Território onde parece não ter pares. Apresentando software de análise de intercâmbio preditivo com tecnologia de computação de rede neural - pode parecer um pouco assustador para o comerciante médio enfrentar. No entanto, descobri que empregar este produto de softwares para tomar decisões de negociação foi tão simples quanto a Id esperava ser possível. O Software seguinte é uma captura de tela da interface softwares usando o modo gráfico e exibindo duas das quatro médias móveis possíveis. A imagem mostra as médias móveis previstas a médio prazo (10 dias) e a médio prazo. Como uma ferramenta de marketing, os artigos de negociação que eu vi tendem a exibir uma grande tendência muito impressionante que um MA capturou, mas este gráfico mostra um ambiente comercial mais típico: todos sabemos que quase qualquer combinação de cruzamento de MA terá uma grande tendência e ficará bem em um gráfico . O que você não pode perceber ao analisar este gráfico é que você está vendo a média móvel predita atravessar a média móvel real até 4 dias antes de realmente ocorrer. Incluído no recurso de gráfico (mas não exibido na captura de tela) é Também uma função de deslocamento que coloca a média móvel prevista, onde realmente apareceria no gráfico. O mesmo princípio é verdadeiro para o MA 5 dias mais rápido que prevê a média móvel de fechamentos 2 dias de antecedência. Quando o VantagePoint anuncia que tem uma precisão de 75 a 80 por cento, eles estão se referindo à freqüência em que o período 10 previsto MA está correto em sua predição de direção do mercado com quatro dias de antecedência. Com a interface do software VP, a atração principal é a saída que aparece em uma exibição de estilos de planilhas bastante não espetacular que mostra várias colunas de figuras que contam a história dos mercados. Na verdade, durante a maior parte de sua vida, este programa não apresentava uma representação gráfica de gráficos de suas saídas. A interface do gráfico é relativamente nova. Além disso, o poder real deste software é que os números que produz e mapeamentos de MAs para mostrar cruzamentos para fins de EOD (final do dia) nunca foram realmente necessários para usar o software. A saída do estilo de folha de cálculo fornece uma imagem mais precisa de quão significativo é o crossover, pois você vê de relance o número exato de pips que o crossover antecipado deve ser. Dê uma olhada em uma captura de tela das previsões diárias que seguem e você verá o que eu quero dizer: como eu mencionei, o sistema VantagePoint é muito simples de usar e é bastante fácil de ver. No entanto, não deixe sua aparência enganá-lo em pensar que não é um aliado comercial poderoso. No sistema de troca de dia da amostra, eu joguei juntos para testar esse software - tudo o que eu fiz todos os dias é um olhar sobre o previsto alto e baixo para o dia seguinte, tome nota da direção prevista do mercado e certifique-se de que os indicadores de confirmação foram forrados acima. Então, coloque minhas ordens de entrada e vá embora. Veja o exemplo do thread do sistema para mais detalhes. Aplicação aos sistemas Os dados na tela do relatório são tão fáceis de interpretar que levou cerca de 10 a 15 segundos por mercado para tomar uma decisão comercial. Com o meu exemplo de Id do sistema, coloque ordens de entrada para cada um dos seis mercados uma vez por dia na primeira hora da sessão asiática e monitorei o mercado a cada poucas horas até a sessão de Londres. Algumas horas na sessão de Londres, faça quaisquer ajustes que eu achei apropriados, cancele as ordens de limite cujos parâmetros foram assassinados e observe a conta crescer praticamente em um dia a dia. Fiquei surpreso ao descobrir que o sistema simples que criei com base nos relatórios que o VantagePoint escreve - foi rentável quase fora do portão, apesar de meu sistema comercial ser um trabalho bastante ad hoc. Fiquei agradavelmente surpreendido ao notar que, apesar de vários erros que eu fiz, dando lucros aos mais astutos do que eu, os pips ainda se acumulavam o suficiente para manter as coisas cada vez mais lucrativas e as reduções foram reduzidas ao mínimo. Lições de negociação O velho ditado que você obtém o que você paga não pode ser mais apropriado do que no mundo comercial. A educação mais cara que você já recebeu vem diretamente de suas perdas comerciais e, tão caro como esse tipo de educação, também pode ser o treinamento mais valioso que você já receberá. Portanto, para maximizar o benefício que você recebe de suas perdas comerciais, você pode querer investir em ferramentas que o ajudem a desperdiçar o menor número possível de suas perdas, ao invés de ser condenado a repetir seus erros com freqüência para apreciar seu valor. O VantagePoint pode ser apenas uma dessas ferramentas excepcionais que lhe ensinam coisas sobre a ação de preços que você não achou provável ou mesmo possível. Previsões Como as previsões de VPs são muito específicas, encontrei os comentários comerciais que eu obtive bastante elucidante. Para mim, reduziu um fator de incerteza que muitas vezes encontro com minhas próprias projeções ou as de outros. Por exemplo, quando você olha um relatório típico de um serviço de sinal que diz que o suporte de chave é encontrado em torno de 1.2050 e uma resistência em torno de 1.2200 e você troca essa informação todos os dias, há muito espaço para erros e suas paradas devem, portanto, permitir o tipo de espingarda De precisão. Quando você recebe uma previsão de que a maior parte do dia será 1.2200, o efeito psicológico parece muito diferente. Eu pessoalmente acho um efeito solider quando eu tenho números difíceis em torno dos quais projetar um sistema. Mesmo quando as previsões são erradas, é muito mais fácil medir exatamente o quão errado. Quando eu estabeleço minhas próprias metas, tende a generalizar sobre minhas próprias expectativas, o que mais tarde torna mais fácil racionalizar ou explicar a relativa obscuridade. Quando eu uso esse software, acho que, porque suas previsões são específicas para o pip, ele remove um elemento de imprecisão que me permite trocar com menos variáveis. Eu acho que qualquer coisa que remove variáveis da negociação tende a simplificar as coisas, desde que as variáveis que ela remove, deixem uma vantagem estatisticamente significativa. Mesmo quando as previsões são erradas, considero a informação mais útil do que as generalizações. E quando um alto previsto é correto dentro de um tic-tac ou dois, eu ainda fiquei surpreso e percebi que esse software faz isso com mais freqüência do que eu esperava. A seguir, é um tiro de um dia de negociação precoce, onde eu estava bem em várias moedas e exerci um discrição e fechou todos os negócios com lucro. Deixei muito na mesa durante esses primeiros negócios porque não confiei em suas projeções. Pouco depois, eu muitas vezes vi o mercado avançar muito mais e freqüentemente atingiu a parede oposta para o dia. Você verá no tópico gráfico que os lotes do mesmo tamanho mais tarde produziram lucros muito melhores com relativa consistência. Santo Graal Embora este artigo pareça ser um comercial para VP, esse não é o caso. Fico impressionado com o que vi. No entanto, esta sendo a primeira revisão do sistema que estou fazendo para o Forex Factory, eu escolhi deliberadamente alguns softwares com os quais fiquei intrigado desde que usei pela primeira vez para títulos e futuros cambiais há mais de oito anos. Durante esse período, relativamente pouco mudou sobre o VantagePoint em termos de precisão ou confiabilidade. Na verdade, nem muito mudou nos relatórios que gera. Sempre usou 5 redes neurais independentes para gerar seus relatórios. Eles nem sempre concordam, mas mesmo quando eles não fazem o fato de que eles não são também informações valiosas. Quando eles concordam, o que eles fazem com alguma regularidade, algumas oportunidades bastante lucrativas estão lá para a tomada. Se isso está começando a parecer como o santo Graal do comércio, lembro a todos que lêem isso, apesar do meu entusiasmo por esse sistema, a realidade permanece que não há nenhum sistema no mundo que possa impedir que você quebre suas regras comerciais ou que interfira com sua estratégia Não importa o quão bem desenvolvido seja. Nenhum sistema comercial tem o poder de impedir que você adivine, mas as ferramentas, como VP, que fornecem informações incomuns, podem aumentar sua confiança e até mesmo sua taxa de sucesso. Não para todos, eu acho que o primeiro passo para qualquer comerciante potencial que quer ganhar dinheiro no mercado exige que ele ou ela empregem um sistema de negociação que mostre um lucro consistentemente suficiente para que esse comerciante tolere os riscos inerentes a essas características de design de sistemas. Eu acredito que o VantagePoint pode fornecer apenas o tipo de informação de negociação preditiva que muitos comerciantes esperavam alcançar com os indicadores convencionais e já falharam. Acredito que a criação de um sistema rentável (tanto para negociação diária como para negociação de posições) com o VantagePoint pode ser mais fácil para alguns dos comerciantes que não encontraram esse caso no momento da construção de sistemas com indicadores convencionais. Eu sei que foi para mim. Curve Fitting Danger Toda análise de mercado de qualquer tipo, seja técnica ou fundamental, é empregada para encontrar algum tipo de padrão ou evento que se repita de forma regular o suficiente para projetar uma maior probabilidade de um tipo de comportamento de mercado em relação a outro. Talvez o maior perigo no desenvolvimento do sistema comercial seja curar excessivamente um sistema para dados históricos, de modo que seja incapaz de indicar consistentemente ou de forma confiável o comportamento futuro do mercado. Sem o conhecimento de muitos - a maioria ou talvez todo o design do sistema é realmente um exercício de ajuste de curva. A ideia de criar um sistema de negociação baseou-se tipicamente em uma análise de dados de preços históricos (e vários critérios de influência de preços) de tal forma que identifique ou capture oportunidades de mercado futuras que sejam relevantes quando aplicadas em dados futuros como eram Quando aplicado a dados históricos. Os comerciantes freqüentemente usam a frase encaixe da curva como se não fosse desejável quando eles realmente se referem a um subconjunto de ajuste de curva onde os eventos que o sistema foi montado para captura - não existem com recorrência suficiente no futuro para obter lucro. Os sistemas são normalmente projetados para tirar proveito do comportamento do mercado que é suposto ter uma probabilidade de se repetir no futuro em frequência e / ou magnitude suficiente para manter a lucratividade através de uma variedade de condições de mercado e ainda permanecer dentro de um parâmetro de risco de comerciante. Outro giro no desenvolvimento do sistema é encontrar eventos que são consistentemente não prováveis no futuro e comércio contra eles, o que é um pouco do tipo de estratégia usada no meu sistema de exemplo. Alguns sugeriram que as redes neurais são a melhor forma de ajuste de curva. Quando afirmou que os comerciantes querem sugerir que, devido a uma rede neural, descobre o comportamento do mercado que está constantemente se re-otimizando e, portanto, está se adaptando ao comportamento histórico do mercado que tem pouca influência sobre as futuras condições de mercado. No entanto, quando examinamos de perto o desenvolvimento do sistema, o único problema real é se temos um sistema que aponta eventos que têm uma probabilidade suficiente de recorrência para se beneficiar ou se o nosso sistema está encontrando eventos (curvas de atividade) que nunca se repetem O suficiente para torná-lo viável. O VantagePoint tem predito o comportamento do mercado praticamente da mesma forma com praticamente o mesmo nível de precisão há muitos anos. Isso, por si só, é uma estatística interessante À medida que as condições do mercado mudam ou, como as pesquisas da Market Technologies avançam, as redes neurais são reconquistadas de tempos em tempos para manter o nível de precisão que o VantagePoint se tornou popular. Análise Inter-Mercado VS Análise do Mercado Único A abordagem de análise de mercado VantagePoints com redes neurais tende a girar em torno da idéia de que a análise do mercado único é um conceito datado e relativamente pouco confiável. Eles podem muito bem ter um ponto notável: Recentemente, houve um tópico da Forex Factory que discutiu a previsão do tempo como um possível modelo para a previsão do mercado. Essa discussão produziu um paralelo notavelmente bom para contrastar a análise inter-mercado com a análise do mercado único. Quando nós antecipamos o tempo, analisamos vários fenômenos diferentes para fazer uma previsão: mudanças na temperatura, pressão barométrica, velocidade do vento, umidade, condições de nuvem, hora do ano, hora do dia, são reunidas e modeladas com computadores para um Previsão altamente provável dos próximos períodos de temperatura. Agora imagine que analisamos apenas gráficos de temperatura para prever a temperatura de amanhã. Poderíamos ter gráficos de temperatura de 1 minuto, por hora, quatro horas, oito horas, e assim por diante. Poderíamos desenvolver inúmeros indicadores para se aplicar aos históricos de temperatura para encontrar padrões e tendências no movimento da temperatura. Na verdade, poderíamos literalmente usar muitos dos mesmos indicadores que usamos na negociação para analisar mudanças de temperatura, reversões, tendências e assim por diante. Nós provavelmente desenvolveríamos um certo grau de precisão na previsão de temperatura apenas pelo estudo de gráficos de temperatura. No entanto, é improvável que se aproxime do grau de precisão na previsão de temperaturas futuras, para não mencionar durante todo o tempo, como fazemos atualmente, estudando as relações causais entre os vários fenômenos meteorológicos que atualmente nos ajudam a determinar a temperatura desde um dia para o próximo. Na verdade, seria quase ridículo usar um foco tão estreito na previsão de temperatura como fazemos todos os dias, na tentativa de prever o comportamento do mercado através da análise do mercado único. Quando consideramos o escopo das relações entre os mercados, é óbvio que devemos ser capazes de desenvolver um grau mais alto de precisão preditiva do que a análise do mercado único. Pode ser que tenhamos ignorado algumas oportunidades lucrativas ao tratar mercados únicos como se eles contenham todas as informações que precisamos para tomar decisões comerciais bem informadas. Lou Mendelsohn e sua equipe conseguiram melhorar notavelmente uma carreira já formidável através de sua análise de relações inter-mercado. O VantagePoint é uma ferramenta de análise única que extrapola informações significativas de uma vasta gama de dados de mercado gerados pela interação de cerca de onze mercados - apenas para prever o comportamento a curto prazo de um mercado. O VantagePoint mostra a direção do mercado até quatro dias de antecedência, prevê a direção da tendência e prevê as altas e baixas das próximas 24 horas e o faz com um grau de precisão bastante fascinante. O gráfico a seguir mostra isso muito bem. As linhas verdes mostram o alto previsto e o baixo para esse dia. Estas linhas representam o número exato previsto 6:00 PM EST. Como você pode ver o mercado veio dentro de alguns pips de cada um. Fiquei surpreso com a frequência com que isso acontece em seis moedas Forex. Normalmente, algumas vezes por semana, vemos esse tipo de coisa com variações menos precisas (às vezes mais precisas), mas potencialmente lucrativas várias vezes por semana: faça isso sozinho. Okay, certo. Onze mercados são analisados todos os dias por cinco redes neurais separadas apenas para prever os próximos dias a ação do mercado para o GBPUSD e cada uma das outras cinco moedas disponíveis com VP. Considere o que seria necessário para você encontrar uma maneira de analisar 11 mercados todos os dias e fazer cinco previsões com um grau razoável de precisão. Soa como uma tarefa formidável No VantagePoint, há uma equipe de matemáticos e programadores que estão desfrutando de carreiras de tempo integral apenas para manter o mecanismo de análise entre mercados funcionando sem problemas e gerando previsões negociáveis todos os dias. O software de rede neural está disponível em muitos sabores do-it-yourself e oferece uma infinita variedade de entretenimento para geeks techno, matemáticos, físicos quânticos e muitos outros que não fazem dinheiro comercial, mas não trocarão nada que eles não compreendem completamente . Pessoalmente, acredito que, se você encontrar uma maneira de ler um indicador que consistentemente faz você ganhar dinheiro nos mercados, não importa muito se você entende a matemática por trás do seu indicador ou não. Se você desenvolver uma maneira de encontrar configurações comerciais lucrativas de forma consistente o suficiente para que você tenha a confiança para colocar o dinheiro por trás dos negócios e, em seguida, evite adivinhar os seus sinais até que suas saídas sejam atingidas, então você já está em uma pequena minoria de comerciantes lucrativos. Tenho 20 anos de engenharia de redes informáticas atrás de mim e estou muito bem versado em vários sistemas operacionais vivos e mortos. No entanto, com todo o entendimento que tenho em um campo que não é mais antigo do que a minha experiência nele - provavelmente não conseguiria construir um computador na minha vida como aquele que eu escrevi se eu fosse lançado em um planeta que não tinha computadores. Na verdade, não há uma única pessoa que poderia fazê-lo durante toda a vida. Esta é uma espécie de realidade é especialmente aplicável quando se trata de análise de inter-mercado baseada em neural. A Market Technologies possui um departamento inteiro de programadores e matemáticos, alguns dos quais provavelmente sonham em binário. Eu suspeito que existem outros funcionários que lêem histórias de horas de dormir sobre traçar polinômios quadráticos para seus filhos enquanto eles próprios contemplam dilemas matemáticos complexos. Eu duvido que qualquer pessoa possa duplicar a amplitude e a profundidade da pesquisa que está por trás das capacidades preditivas do sistema de análise inter-mercado VPs (IMAS), e ainda tem tempo para aprender a negociar efetivamente. Se você é como eu e muitos outros comerciantes que gostam de manter as coisas simples e apenas ganhar dinheiro, você pode achar que a VP produziu um produto que você esperava encontrar. Teoricamente, você pode baixar o software assim que você o comprar e estar em funcionamento no mesmo dia. Uma chamada rápida para qualquer um dos três provedores de dados e, por cerca de 25,00 por mês em custos de dados, você pode desfrutar de uma nova geração de análise de mercado. Para aqueles de você com QI com mais de 200, você pode prosseguir e tentar isso sozinho em casa. No entanto, se você é tão brilhante, você provavelmente é muito inteligente para gastar seu valioso tempo reinventando o que Lou Mendelsohn já fez por você. Usando o software VantagePoint, achei que era refrescante trocar, porque as previsões que faz são surpreendentemente úteis fora da caixa. Quão freqüentemente você precisaria ter uma previsão relativamente precisa do alto e baixo do próximo dia, a fim de negociar de forma rentável. E se você tivesse acesso a previsões de direção do mercado até quatro dias, que eram de 75 a 80%, o VantagePoint tem Vangloriou-se desses tipos de estatísticas por cerca de 10 anos, agora começando com os mercados de futuros. Embora alguns tipos de mudanças pareçam um pouco mais lentos para o VantagePoint, fiquei satisfeito por achar que há alguns meses eles lançaram seu software de análise inter-mercado baseado em neural para os seis mercados FOREX. USDJPY, USDCAD, USDCHF, GBPUSD, EURUSD e AUDUSD. Outra versão com alguns aprimoramentos de usuários interessantes será no futuro próximo. Procure por previsões estranhas neste fórum. Reclamações 1. A configuração e a configuração foram projetadas para serem simples e diretas. No entanto, devido ao requisito de ter uma fonte de dados de terceiros, parece haver problemas para obter o suporte à configuração. Levou cinco dias antes de eu estar funcionando porque os arquivos fornecidos pela Genesis não funcionavam corretamente. Isso não é novidade, eu tive os mesmos problemas durante as duas outras vezes que usei seu software. Uma vez que o sistema estava funcionando, não tive mais problemas. Obter um bom suporte técnico da Genesis tem sido um problema todas as três vezes que tive que configurar este sistema usando seus dados. Uma vez que havia apenas duas escolhas para os dados e desde que Genesis não cobrava uma taxa de instalação, acho que pode ser por isso que o apoio deles estava desinformado e não seguiu como eles prometeram. 2. Simplicidade e automação. Eu acho que há muitos passos para carregar os módulos de moeda. Não é especialmente demorado, mas pode ser facilmente automatizado. Eu disse que há aprimoramentos na próxima versão que permitem que o software seja carregado automaticamente sem intervenção manual para passar por cada módulo. 3. DLL, ELD ou outros módulos de suporte para integração com o gráfico existente e o software de back-testing. Eu gostaria de simplesmente carregar um arquivo de campo no Tradestation juntamente com bibliotecas ou executáveis apropriados para que eu pudesse incorporar esses excelentes recursos para testar em uma variedade de sistemas. Eu entendo que a Market Technologies não tem planos específicos para fazer isso. Eles geralmente foram bem atrás das tecnologias atuais, onde interfaces de usuários e interoperabilidade com outras ferramentas estão em causa. Todas as coisas consideradas são algumas queixas menores se você simplesmente quiser começar a usar seus sistemas. Para quants que estão desenvolvendo soluções automatizadas, parece que você terá que se contentar com menos recursos automatizados no que diz respeito a VP. No mínimo, a Id gostaria de ver software capaz de agendar uma atualização automática de dados EOD e, em seguida, exportar a saída mais recente de VP para um arquivo de texto delimitado, onde poderia ser chamado por outro programa. No entanto, estou surpreso que o VP não pareça ter prestado atenção, pelo menos, ao lançamento do seu software, de tal forma que pudéssemos usá-lo na Tradestation. É certo que meu conhecimento é limitado quando se trata de vender software de negociação, mas as vendas de Id pensam que iria atravessar o telhado se eles fizessem algo assim. Resumo O VantagePoint representa o estado da arte da aplicação de redes neurais para fazer algumas previsões bem excelentes. Não tem falhas incapacitantes e não faz falsas promessas sobre o que entrega. Não é um sistema comercial, mas um conjunto muito sofisticado de indicadores que funcionam em conjunto para produzir tanta informação de mercado útil que vários sistemas de negociação podem ser desenvolvidos a partir da produção. Funciona bem como uma fonte autônoma de informações comerciais ou pode ser usado como um filtro comercial junto com um sistema existente. Seu arquivo de histórico é carregado com dados anteriores onde suas previsões podem ser comparadas estatisticamente com o que realmente aconteceu para obter algumas informações de desenvolvimento de sistema muito úteis. É fácil o suficiente usar que mesmo um novato poderia desenvolver boas idéias comerciais com ele, mas um comerciante avançado ou um profissional tenderia a encontrar maneiras mais significativas de ler sua saída. É projetado como um indicador de tendência de médio prazo, mas mostra grande força no fornecimento de informações de troca diária também. Seu histórico comprova que um comerciante poderia usar VP por muitos anos e não é provável que fique sem maneiras de explorar suas capacidades para uso em vários tipos de situações comerciais. Se é o item exato que você está procurando ou apenas outra ferramenta poderosa em seu arsenal comercial, não acho que você diga que desperdiçou dinheiro investindo no VantagePoint.
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